上市公司股权激励及问题分析 ——以阿里巴巴集团为例开题报告

1. 研究目的与意义

股权激励机制是现代企业制度下一项行之有效的激励制度。近年来，越来越多的企业通过实施股权激励计划，激励企业经营者更勤勉地工作，促进企业价值最大化的实现 。现代股权激励最早起源于美国，在 20 世纪 90 年代初的时候才被引入中国。1993 年，万科成为了中国第一家试水股权激励的上市公司。1997 年开始，上海率先推出了企业股权激励分配制度的试行方案，随后，全国其他地方的一些公司也逐步推行了股权激励这一制度。但一直到 2002 年，关于国有高新技术企业开展股权激励试点工作的指导意见正式发布，政策层面才正式出台股权激励相关文件。

随着大型的上市公司纷纷推出相应的股权激励计划，民众对股权激励的认可度也越来越高。国有企业作为经济的支柱，国有控股上市公司作为证券市场的表率，实施股权激励也是一项刻不容缓的实践。

本课题从横向分析了阿里巴巴集团的业绩表现来探究股权激励机制对企业业绩的影响。并且通过分析阿里巴巴集团股权激励存在的问题和相关的原因，为国有企业实施股权激励机制提供若干的建议与策。

2. 课题关键问题和重难点

本课题研究的关键问题：

1、确定所研究企业的股权激励政策；

2、弄清所研究企业股权激励的会计处理方法；

3. 国内外研究现状（文献综述）

国内研究现状

（李衡雄，2004）对我国实施股权激励的主要模式进行了总结：包括带有福利色彩的员工持股计划,也包括长期激励性质的管理层持股，即管理层股票期权计划、虚拟股票计划、股票增值权计划等,还有主动控股性质的管理层收购和我国独有的管理层员工融资收购。总结了目前已有的股票期权处理方式：(1)一些企业认为股票期权计划只是公司与高层管理人员之间达 成的合约#8218;并没有发生股票与股款的实际给付，在赠予日#8218;在备查账中#8218;借记“ 或有认股 款 ” 科目#8218;贷 记 “ 或有股本”、“资本公积---股票期权溢价准备”科目#8218;无需在公司财务会计报告中得到反映。(2)确认资产和权益的相应增加#8218;实质上仍是将其或有事项处理，只不过自始至终都在财务报表上反映出来。与前一种方法不同的是在期权授权日，企业按行权价确认一项债权(如借记“长期应收款”等)，同时确认一项所有者权益(贷记“预计股本”等)。

（卢婷，2010）对股权激励会计处理问题进行研究，为我国《股份支付》准则提出了更富建设性的修改意见，主要句括如何确定权益工具的公允价值、如何选择适当的期权定价模型、如何计算确定模型中的相关参数等。并结合股权激励成本期间分摊方法的准则规定，分析了授予方式、可行权条件、行权安排和激励对象人数变动等因素对股权激励成本期间分摊的影响，以及在实践中存在的问题，通过两个案例对股权激励成本的确定方法以及分摊方法进行了说明。

4. 研究方案

通过借鉴已有的理论成果和实践经验，本文主要采用定性分析、案例分析和数据统计相结合的方法，分析和研究我国上市公司阿里巴巴股权激励会计处理中出现的主要问题，包括股权激励成本的计量问题和期间分摊问题等，从而为我国企业股权激励方案提出意见。

本文主要框架：

第一章：绪论（包括文章研究本精、研究目的和意义、研究思路及内容、全文结构框架）

5. 工作计划

1）查阅与中小企业股权激励政策网络相关的资料；进行文献的阅读及整理，写出文献综述；

2）根据文献理论回顾，进行理论分析，初步建立分析框架；

3）进行案例分析，比较分析；进行研究课题最终成果的撰写工作；