中国股市大小盘风格轮动效应的研究及应用开题报告

1. 本选题研究的目的及意义

#本选题研究的目的及意义
近年来，中国股票市场发展迅速，但同时也呈现出波动性大、风格轮动频繁等特征。

大小盘风格作为股票市场重要的风格因子之一，其轮动效应一直受到投资者和学术界的广泛关注。

研究中国股市大小盘风格轮动效应，对于understanding市场运行规律、提高投资收益、防范投资风险具有重要的理论意义和现实意义。

2. 本选题国内外研究状况综述

#本选题国内外研究状况综述
大小盘风格轮动作为股票市场研究的重要课题之一，在国内外已有一定的研究基础。

1. 国内研究现状

国内学者对股市风格轮动的研究起步较晚，主要集中在以下几个方面:
1.风格轮动效应的实证研究:许多学者利用不同的指标和模型对中国股市是否存在风格轮动效应进行了实证检验，例如，谢军、张兵(2010)利用markovregimeswitching模型研究发现中国股市存在显著的风格轮动效应。

3. 本选题研究的主要内容及写作提纲

1. 主要内容

本研究将以中国股票市场为研究对象，采用定量分析为主、定性分析为辅的研究方法，深入探讨中国股市大小盘风格轮动效应的特征、成因及其影响因素。

具体而言，本研究的主要内容包括以下几个方面:
1.大小盘股票的界定:首先，将界定大小盘股票的标准，并根据该标准对样本股票进行分类。

4. 研究的方法与步骤

本研究将采用定量分析为主、定性分析为辅的研究方法，结合文献研究、数据分析和实证检验等多种方法，对中国股市大小盘风格轮动效应进行系统深入的研究。

具体研究步骤如下：
1.文献研究阶段:系统梳理国内外关于股票市场风格轮动、大小盘风格特征、影响因素以及投资策略等方面的文献，了解现有研究现状、主要观点和研究方法，为本研究提供理论基础和方法论指导。

2.数据收集与处理阶段:收集中国股票市场相关数据，包括股票价格、交易量、市值、财务指标、宏观经济数据等，并对数据进行清洗、整理和分类，构建研究样本数据库。

5. 研究的创新点

本研究力求在以下几个方面有所创新:
1.研究视角的创新:将宏观经济因素、市场情绪、政策因素、流动性等因素纳入到统一的分析框架中，探讨不同因素对大小盘风格轮动的影响机制，并构建解释中国股市大小盘风格轮动的理论框架。

2.研究方法的创新:采用滚动回归、时间序列分析等更为精细的计量经济学方法，对中国股市大小盘风格轮动效应进行实证检验，以期更准确地识别大小盘风格轮动的特征和周期，并分析影响大小盘风格轮动的因素。

3.研究结论的应用:基于研究结果，构建能够有效识别大小盘风格轮动信号的量化投资策略，并对策略的有效性进行实证检验，以期为投资者提供更具操作性的投资建议。

6. 计划与进度安排

第一阶段 （2024.12~2024.1）确认选题，了解毕业论文的相关步骤。

第二阶段（2024.1~2024.2）查询阅读相关文献，列出提纲

第三阶段（2024.2~2024.3）查询资料，学习相关论文

7. 参考文献（20个中文5个英文）

1.陈晓红,王喆,胡玲,等.基于马尔科夫区制转换模型的中国股市大、小盘风格轮动效应研究[j].金融理论与实践,2021(1):76-82.

2.王化成,王守法.中国股市流动性风险与大小盘股票收益率的相关性研究[j].统计与决策,2020,36(13):146-150.

3.李晓慧,王凯.基于分位数回归的中国股市动量效应与大小盘风格轮动的实证研究[j].数量经济技术经济研究,2019,36(8):126-143.