Bellman方程在投资决策中的应用开题报告

1. 研究目的与意义

20世纪90年代，信息技术在世界范围内得到了迅速发展，对国民经济的贡献率也越来越大，在信息技术居世界绝对领先地位的美国，经济保持了长达8年的高速增长。

与此同时，企业所面临的竞争也越来越多，究其原因是寡头垄断市场的存在与发展及大规模的兼并与合并的出现。

为了提高和确保企业在行业中的优势地位，许多企业在it项目上不惜重金。

2. 研究内容和预期目标

1、研究内容（1）了解动态规划产生的背景及意义，知道动态规划的基本发展历程。

（2）对动态规划问题有深刻认识，掌握解决动态规划问题的基本方法，了解动态规划研究的基本问题。

（3）清楚动态规划理论今后的发展方向及进一步研究需要的知识。

3. 国内外研究现状

现代投资决策理论产生于20世纪中期，其成熟的标志是《资本预算》一书的出版[5]。

从理论研究上讲，所谓的投资决策，其最基本的目的就是帮助投资者以最合理的方式把资金非配到各种投资项目中去，从而确保投资效益的持续增长。

随后美国经济学家markowitz[6]在其经典的投资组合模型中，对投资回报和可能存在的风险进行权衡，把结果进行量化，以此作为投资选择的标准。

4. 计划与进度安排

要利用动态规划的方法研究问题，首先得了解动态规划，我们根据一类多阶段决策问题的特点，把多阶段决策问题转化为一系列互相联系的单阶段问题，然后逐个加以解决，从而创建解决最优化问题的方法称为动态规划法。

解决动态规划问题建模：（1）将实际问题的过程划分成恰当阶段，确定阶段变量（2）确定状态，正确选择状态变量（3）确定决策变量及允许的决策集合决策的实质是关于状态的选择，是决策者聪给定阶段状态出发对下一阶段做出的选择。

决策变量用表示；允许的决策集合是决策变量的取值范围用表示。

5. 参考文献

参考文献目录 [1]吴仁群著.投资决策：不确定性竞争[M].北京：中国经济出版社，2008，5：6-32. [2]Frederick S.Hillier,Gerald J.Lieberman. Introducton to Linear Programming[M].北京：机械工业出版社，2006，1：3-3. [3]陆宇建，李冠众，武永鑫.投资组合理论的发展脉络及其趋势[J].天津工业大学学报.2001.06 [4]孙晓燕，李自良，彭雄风，傅亚力，梁志强.利用动态绘画求解运输问题的最短路径[J].机械设计与制造.2010，（2）：224-224. [5]唐波，张宇莹，陈德棉.投资决策理论新发展-实物期权理论研究综述[D].上海：复旦大学，2004. [6]Markowitz H M. Portfolio selection[J]. Journal of Finance.1952,7 1:77-91. [7]李向科，戚发全.金融数学[M].北京：中国人民大学出版社，2004. [8]胡达沙，吴炜.目标规划法在证券组合投资中的应用[D].中国科学大学.2004，13 3. [9]Bellman R E. Dynamic programming[J]. Princeton. NJ:Princeton University Press,1957 [10]丁元耀，贾让成.一种证券组合的投资选择模型[J].运筹与管理.2009，9（22）. [11]宿洁，刘家壮.多阶段资产投资的动态规划决策模型[J].中国管理科学.2001，9（3）：55-61.