中国沪深股市价量关系的实证分析开题报告

1. 研究目的与意义

2. 研究内容和预期目标

（一）、研究内容

第一章 量价关系的研究综述

1.1国外研究动态

3. 国内外研究现状

（一）、国外研究现状

对于量价关系的研究可以追溯到 osborne（1959），他建立模型说明了股价变动是一个扩散过程，其方差取决于交易的次数.这里面已经暗示了在交易量与股价变动之间存在正的相关关系，随后这一关系分别由 clark（1973），tauchen和 pitts（1983）以及harris（1986）所证实.然而，通过假设交易均匀地分布于各时点上，osborne 可以用时间间隔来重新描述价格过程，而并未直接讨论价量关系的问题.即便如此，仍将其看作是价量关系研究的开始.

对量价关系进行比较早的实证检验是由 granger 和 morgenstern（1963）做的，他们使用 1939 年到 1961 年的周数据进行谱分析（spectral analysis），他们发现在 sec（美国证券交易委员会）成份指数走势与纽约股票交易所的总成交量之间没有关系.而两支个股的数据同样没有价量关系.1964 年，godfrey，granger 和 morgenstern 利用新的数据序列再次进行了论证，这些数据包括一些个股的每日交易数据，但是他们仍然没有发现价格和成交量或者价格差分的绝对值与成交量之间的相关关系.

4. 计划与进度安排

工作进度安排

1、2022年11月27日（本学期第十三周）--完成选题工作

2、2022年1月15日（本学期结束）前--完成开题工作

5. 参考文献

主要参考文献

[1]陈工孟，芮萌.中国股票市场的股票收益与波动关系研究 [j]系统工 程理论与实践，2003，10：12－21.

[2]陈怡玲，宋逢明.中国股市价格变动与交易量关系的实证研究[j].管理科学学报，2000，3（2）：62-68.