新证券法实施对上市公司财务造假的遏制效应研究 ——基于我国沪市A股主板公司的数据开题报告

1. 研究目的与意义

近年来，由于金融市场制度建设存在短板，证券违法犯罪成本较低，上市公司财务造假和内幕交易、操纵市场等违法行为呈高发态势，出现过诸如康得新、康美药业等恶性案件，财务造假会导致大量投资者的合法权益遭到侵害，金融市场的正常运行被严重干扰等一系列的不良后果，而2019年证券法的修订，大幅提高了对证券违法行为的处罚力度，显著提高证券违法违规成本，并完善证券交易制度、强化监管执法和风险防控，这些都能有效地降低上市公司财务造假的比率，但财务造假依然是存在的，如2020年初发生的瑞幸咖啡事件；通过基于我国A股主板公司的数据分析，研究新证券法对上市公司财务造假的遏制效应，分析出具体哪一些法条的改变对财务造假的遏制效应最好，有利于今后完善相关法律制度和交易机制，让财务造假的比率降得更低，维护投资者的合法权益，让金融市场正常运行。

2. 研究内容和预期目标

研究内容：基于我国a股主板公司财务造假相关数据，建立模型，选择合适样本，运用logistic回归分析、多元回归分析等方法对数据进行分析，研究新证券法对上市公司财务造假的遏制效应，分析出具体哪一些法条的改变对财务造假的遏制效应最好。

写作提纲：

3. 国内外研究现状

1.新《证券法》对我国上市公司财务舞弊的影响研究

第一是缓解了上市公司避免退市的压力，新《证券法》中上市公司条件和考核要求的变化，包括注册制的实施以及关注点改为持续经营能力等，能够减轻企业融资和避免退市的压力。第二是打压了上市公司舞弊的不良动机，新《证券法》通过提高罚款金额，增加违法成本，达到了警戒财务舞弊行为的目的。第三是缩减了上市公司舞弊的操作空间，新《证券法》扩大了披露范围和提高信息披露要求等，可以促进公司信息更加公开透明，减少财务舞弊的可操作空间。第四是加大了上市公司舞弊的赔偿后果，构建集体诉讼制度有助于解决受害的中小投资者赔偿诉讼困难的问题，通过巨大的赔偿金额给予上市公司压力，防止其实施财务舞弊。

4. 计划与进度安排

研究计划：新证券法方面：我国当前的证券法是2022年12月28日修订版，并于2022年3月1日起施行的，此次出台的《新证券法》主要在以下六个方面有所改进：全面推行证券发行注册制度、显著提高证券违法违规成本、完善投资者保护制度、进一步强化信息披露要求、完善证券交易制度、强化监管执法和风险防控，通过分析证券法新修订的内容，找到其与财务造假相关的方面，具体分析是那些内容怎样影响了上市公司的财务造假。

上市公司财务造假方面：基于我国A股主板公司财务造假相关数据，建立模型，选择合适样本，运用logistic回归分析、多元回归分析等方法对数据进行分析。

5. 参考文献

[1]刘雪梅.《新证券法》下上市公司信息披露研究[j].上海商业,2021(10):168-169.

[2]陈晨.新《证券法》实施背景下信息披露犯罪疑难问题研究[j].证券法苑,2021,32(02):328-352.

[3]陆虎,陈梓慕,蒋大平.新《证券法》背景下信息披露制度的变革路径探索——以“瑞幸咖啡”事件为研究视角[j].中国商论,2021(15):71-73.