股票价格波动的分形分析和预测开题报告

1. 研究目的与意义

中国股票市场于20世纪90年代建立, 伴随经济飞速发展。

在建立至今的20余年里，人们密切关注着股票的价格走势和波动。

金融资产的定价问题渐渐成为金融界的研究热点。

2. 研究内容和预期目标

本文以分形理论为基础，研究中国股票市场的分形特征。同时选取某一只股票，运用分形分析方法预测价格走势。

本文旨在检验中国股市的市场有效性和分形特征，提出预测股价的方案并检验其准确程度。

首先介绍中国股票市场的一些基本特征，接着介绍一些分形分析方法，选择某只股票运用分形分析方法进行实证研究，对结论进行分析、检验。

3. 国内外研究现状

1991年，Peters首次运用R/S方法证明了金融资本市场的分形特征，并提出布朗运动能够更加准确地刻画股票价格波动。2001年，Michael运用R/S分析法进一步计算出澳大利亚股票市场的循环周期，得出其股市具有长期相关性。

在国内，1999年，徐龙炳、陆蓉计算出沪深股市的Hurts指数和非周期循环长度。牛淑珍于2001年运用R/S分析法研究沪深股市的每周收盘收益率的时间序列，证明我国股市的非线性特征。

4. 计划与进度安排

本文首先讨论线性范式和其缺陷，随后介绍国内外对于分形分析的研究和应用。

重点阐述中国金融市场的分形特征，并介绍r/s分析法，将r/s分析法和其他统计方法运用在我国股市，对中国股票市场进行分析验证。

最后选取一支有代表性的股票通过统计方法预测价格走势。

5. 参考文献

[1]曹宏铎，韩文秀，李昊. 投资机会决策中分数布朗运动. 系统工程学报，2001， 1（16）：45-49.

［2］ 蔡明超，孙培源.金融数学与分析技术[m]. 上海：复旦大学出版社，2002.

[3］ 曹弋，赵阳. matlab实用教程[m]. 北京：电子工业出版社，2004.