金融衍生品的国际监管改革及其借鉴开题报告

1. 研究目的与意义

20 世纪 70 年代以来，金融衍生品交易逐渐涌现，从弱微弱到渐强，在全球经济一体化以及金融自由化浪潮的推动下成为世界金融体系中最有价值和最具活力的组成部分。

金融衍生品所具有的套期保值、转移风险和价格发现功能，对金融市场的有序稳定的发展、社会生产资源配置有着重要的价值引导作用。

金融衍生品的创新和交易在丰富了市场投资者选择范围的同时, 也大大拓展了各金融机构的业务范围，同时有利于完善我国金融行业法律法规，为经济正常有序发展保驾护航。

2. 研究内容和预期目标

本文研究的主要内容为：一是引言，指出本研究的背景和意义；二是文献综述，摘录了国内外专家、学者关于金融衍生品监管研究的主要观点；三是通过对比金融衍生品国际监管现状，提出目前我国金融衍生品监管的发展困境；四是依据信息不对称理论及经济发展现状等方面的分析，形成我国金融衍生品监管发展不完善的原因；五是提出了金融衍生品监管的防范措施，包括：在实行审慎监管的同时应促进衍生品市场发展；构完善金融衍生品相关法律法规；督促商业银行加强衍生品的风险管理；加强市场信息披露制度建设；加强金融衍生品市场监管的国际合作等。

六是形成结论。

3. 国内外研究现状

一、国外研究状况

首先是对金融衍生品的理论研究。巴塞尔委员会、国际清算银行、国际掉期与衍生工具协会（isda）等都各自给出了有关金融衍生品的定义，并且针对金融衍生品的交易特点形成了大量有影响力的交易规则、协议和监管建议文本，在各国制定监管体系过程中起到了重要的作用。 其次是关于监管体系的构建。alfred#183; steinherr 在《 derivatives: the wild beast of finance》指出，金融衍生品交易正借助计算机模型向高度复杂性发展，最终用户将越来越难以理解交易的真正风险而只能根据交易商的建议进行交易。同时，他指出了目前盛行的机构型监管的不足，认为应从机构的谨慎监管转向特定功能监管，以消除信息不对称和监管歧视。上述文献使笔者能够直接了解国外的衍生品交易监管的经验，为本文的写作提供了强有力的材料。

二、国内研究状况

4. 计划与进度安排

一 、撰写方案

1、阐述研究的目的和意义； 2、通过比较金融衍生品国际监管现状，分析需要变革的地方； 3、借鉴国外成功的监管变革措施，探寻防范我国金融衍生品相关风险的有效路径； 4、形成结论。

二、 研究计划进度

5. 参考文献

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